El Euríbor marca la cuota de más del 75% de las hipotecas variables firmadas en España. Si tienes una hipoteca referenciada a este índice, su evolución te afecta directamente cada vez que se revisa tu préstamo. En abril de 2026 el Euríbor a 12 meses se sitúa en torno al 2,27%, muy lejos del máximo histórico del 4,16% alcanzado en 2023.
En este artículo te explicamos qué es exactamente el Euríbor, cómo ha evolucionado, qué prevén los expertos para los próximos meses y cómo puedes calcular el impacto concreto en tu cuota mensual.
Qué es el Euríbor
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Se publica a distintos plazos (1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses), siendo el Euríbor a 12 meses el que se usa como referencia mayoritaria en las hipotecas variables españolas.
El Euríbor no lo fija ningún banco central directamente: es el resultado del mercado. Sin embargo, está muy ligado a los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo (BCE). Cuando el BCE sube o baja sus tipos, el Euríbor tiende a seguirle con cierto retardo.
Evolución histórica del Euríbor
Para entender dónde estamos hoy, conviene ver de dónde venimos:
Euríbor a 12 meses: evolución por año
| Año | Nivel aproximado | Contexto |
|---|---|---|
| 2020 | −0,50% | Mínimo histórico · pandemia · BCE en negativo |
| 2021 | −0,50% | Tipos negativos mantenidos por el BCE |
| 2022 | 0% → 2,83% | Giro brusco: inflación dispara subidas del BCE |
| 2023 | Máx. 4,16% | Máximo histórico en octubre · encarecimiento brutal de cuotas |
| 2024 | 4,16% → 2,51% | BCE inicia bajadas de tipos · Euríbor cae con fuerza |
| 2025 | ~2,30% | Bajadas del BCE continúan · estabilización |
| 2026 (abr.) | ~2,27% | Nivel actual · previsión de nuevas bajadas |
Como ves, en solo dos años el Euríbor ha recorrido casi 2 puntos porcentuales a la baja desde su pico. Quien revisó su hipoteca en el primer semestre de 2024 notó aún el Euríbor alto; quien la revise ahora ve una reducción significativa en su cuota.
Previsiones del Euríbor para 2026
El Banco Central Europeo comenzó su ciclo de bajadas de tipos en junio de 2024 y las ha continuado a lo largo de 2025 y 2026. En su última reunión de marzo de 2026, el tipo de depósito del BCE se situaba en el 2,25%, lo que presiona al Euríbor a la baja.
El consenso de mercado apunta a que el Euríbor a 12 meses podría situarse entre el 1,75% y el 2,00% a finales de 2026, siempre que la inflación en la zona euro continúe convergiendo hacia el objetivo del 2% del BCE y no haya shocks externos.
Cómo afecta el Euríbor a tu cuota mensual
En una hipoteca variable, tu cuota se calcula con la fórmula: TIN = Euríbor + diferencial del banco. Cuando el Euríbor sube o baja, tu nueva cuota se recalcula con ese nuevo TIN en la fecha de revisión.
Ejemplo: hipoteca de 150.000 € a 20 años · diferencial +0,50%
| Euríbor | TIN resultante | Cuota mensual | Variación vs. pico |
|---|---|---|---|
| 4,16% (máx. 2023) | 4,66% | 967 € | — |
| 2,27% (actual) | 2,77% | 814 € | −153 €/mes |
| 1,75% (previsión fin 2026) | 2,25% | 779 € | −188 €/mes |
| 1,50% (escenario optimista) | 2,00% | 759 € | −208 €/mes |
* Cuotas calculadas con el capital pendiente aproximado en el año de revisión para una hipoteca a 20 años.
La diferencia entre el pico y el nivel actual es de más de 150 € al mes en un préstamo de 150.000 €. Para hipotecas mayores, el ahorro es proporcionalmente mayor.
Cuándo se revisa tu hipoteca variable
La revisión del tipo de interés en las hipotecas variables se hace habitualmente de forma anual o semestral, según lo pactado en la escritura. El banco toma como referencia el Euríbor publicado el mes anterior a la fecha de aniversario de tu hipoteca.
Cuando se acerque tu fecha de revisión, el banco te enviará una carta de revisión donde especifica:
- El nuevo tipo de interés aplicado (Euríbor + diferencial)
- La nueva cuota mensual resultante
- El capital pendiente en ese momento
Revisa siempre que el Euríbor utilizado sea el del mes correcto y que el diferencial sea el que figura en tu escritura. Los errores son raros pero ocurren.
¿Conviene cambiar a tipo fijo ahora?
Con el Euríbor bajando, esta es la pregunta del millón. La respuesta depende de tu situación concreta, pero aquí tienes una guía rápida:
Ventajas de cambiar a tipo fijo ahora
- Estabilidad total: sabes exactamente lo que pagarás cada mes durante toda la vida del préstamo
- Con tipos fijos en mínimos históricos recientes (desde ~2%), puede ser un buen momento de entrada
- Protección ante subidas inesperadas del Euríbor en el futuro
Por qué puede compensar quedarte en variable
- Si el Euríbor continúa bajando, tu cuota variable seguirá reduciéndose en las próximas revisiones
- El cambio a tipo fijo (por novación o subrogación) tiene costes: tasación, notaría y posible comisión de conversión
- Si te quedan pocos años de hipoteca, el ahorro potencial puede no compensar los gastos del cambio
Calcula el impacto del Euríbor en tu hipoteca
Introduce tu capital pendiente y tipo actual para ver tu cuota real con los tipos actuales.